中关村探索打造“供应链+担保”新模式

当前，市场竞争已从单一客户间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内各方相互依存，“供应链融资”金融产品应运而生。北京中关村科技融资担保有限公司(以下简称“中关村科技担保”)根据这一变化，探索打造“供应链+担保”新模式，为核心企业的供应商或分销商等科技型中小微企业提供融资担保支持。

科技型中小微企业多为“轻资产”经营，形成的知识产权等无形资产缺乏流动性，难以及时足额变现，风险管理标准上无法满足银行等金融机构对合格抵押品的要求。中关村科技担保根据科技企业供应链具体风险特征，围绕核心企业，掌握其上下游中小微企业的资金流、物流和信息流，降低信息不对称，通过为供应链上的科技型中小微企业提供融资担保，有效解决企业抵押品不足问题，满足银行等金融机构的合规要求。

“供应链+担保”模式具有六大特点

一是采用纯信用担保方式。在“供应链+担保”模式下，融资企业无需提供房产等实物资产进行抵质押，仅由融资企业提供连带责任即可，担保模式为纯信用担保。

二是提升中小微企业融资可获得性。在供应链金融中，核心企业为上下游企业提供担保，承担连带责任(可选项)，上下游企业授信占用核心企业授信额度，二者利益紧密绑定，降低企业违约道德风险，提升了融资可获得性。

三是核心企业参与帮助中小微企业实质降低融资成本。由于供应链中核心企业一般拥有较高的信用评级和信用记录，供应链上下游企业经核心企业的应收账款确权等配合，信息可信度大幅提升，实质性地降低了融资成本，一般融资利率上浮不超过30%，若无核心企业参与，上下游中小微企业通常无法实现低成本融资。

四是有效扩大中小微企业融资覆盖面。由于核心企业有众多的供应链上下游企业，使金融机构可采用批量化标准化的运营模式开展中小微企业融资担保服务，有效扩大中小微企业覆盖面。

五是实现多方共赢。在上游供应商融资模式中，供应商得到低成本资金，得以扩大产能，核心企业得到及时的零部件供应;在下游分销商融资模式中，分销商得到低成本资金，得以支付应付账款，核心企业则得到及时的应收账款或预收账款。

六是提升社会投资总规模。银行担保等金融机构通过深入调研供应链核心企业业务情况，增加了相关供应链上下游中小微企业的信息可信度，有效管控住信用风险，增强了整个供应链的运行效率和投资意愿，提升社会投资总规模。

中关村科技担保“供应链+担保”模式已有两个项目相继落地

一是爱奇艺上游供应商融资。中关村科技担保、中国银行与爱奇艺合作，为爱奇艺上游供应商融资。在操作过程中，爱奇艺推荐其上游供应商作为融资标的企业，经中关村科技担保和中国银行分别审批一致通过后，并由中关村科技担保提供保证担保后，中国银行可向融资标的企业提供单户不超人民币1000万元、期限不超过2年(提款期1年)的授信额度。其中，对所有爱奇艺推荐的融资标的企业供应链金融业务授信总额度不超2亿元，期限不超3年。中关村担保则以对爱奇艺的应收账款作为质押反担保，以每次爱奇艺对其出具的结算确认单，按90%金额折算，核定授信项下提款额度，设定监管账户(爱奇艺确权)，在爱奇艺支付账款后直接用于还款。

二是字节跳动下游分销商融资。中关村科技担保与北京银行、字节跳动合作，三方发挥各自在债权风险承担、提供贷款资金、提供客户资源等方面优势，共同开发以字节跳动为核心的生态金融服务产品。在操作过程中，由字节跳动向中关村担保和北京银行推荐其下游广告代理商高成长型企业，其中优先选择京津冀地区作为融资标的企业。该产品由字节跳动对供应链金融产品整体提供连带责任保证，融资标的企业实际控制人或主要股东提供个人连带责任，产品总额不超人民币3亿元，期限不超过3年，具体品种为流动资金贷款，产品项下单户融资标的企业授信额度原则上不超人民币3000万元、期限不超2年。若融资标的企业质资良好，并同意追加额外反担保措施，可适当放宽授信额度。经由字节跳动推荐并承担连带责任保证，中关村科技担保为其下游代理商提供担保，北京银行为其提供融资服务，满足了下游中小微企业流动资金需求，既缓解了下游企业资金紧张，也为字节跳动销售回款提供良好的保证。截至目前，已有5个项目落地，放款金额累计达10800万元。

后续，中关村科技担保将围绕信息共享、授信管理、连带责任等方面对“供应链+担保”模式进行持续优化完善，提高运营效率，扩大中小微企业覆盖面，缓解企业融资难融资贵问题。